Отвечаю по пунктам:
1)В воде взрыв как бы приглушается, т.е. не блоки не редстоун не взрываются.
2)Круговая схема нужна для того чтобы поршень задвигался вместе со взрывом.
3)Чем больше ТНТ, тем больше получается взрыв и дальность полета соответственно.
P.S. Надеюсь объяснил понятно и ответил на все.